個別株トレードの失敗を反省する【2018年10月版】

最終更新日

状況

個別株のトレードに失敗している皆様、ご状況はいかがでしょうか。2018年10月、高騰を演じてきた日経平均は24,448円を付けて一転下落、10月中旬に底打ち寂聴したかと思いきやそこからさらに下落し10月26日には21,184円まで下落しています。その落差約3,000円、-12%となりました。

マザーズ指数の方は同期間で1,086円から873円まで下落、落差約200円、-18%となっています。新興企業の方が大きく下落しているわけですね。てかそもそも下げトレンドにありますね…。

そんな中、僕のポートフォリオの含み損も拡大。追証まではまだ余力があるものの、なかなか手痛い状況となっています。なにこの滑り台。

さらに明日10月27日以降は、信用買いの投げ売りやら追証の強制決済やらで、さらに株価は下落傾向にあると言えるでしょう。やばくね? どうすんのこれ(涙)

反省

人間、苦しみからは目を背けたくなるものですが、そこをグッと耐えて反省してみます。いったい何がいけなかったのか? ざっと挙げると以下。

  • 買いポジションを持ちすぎた(金額、銘柄数)
  • 市場のトレンドを読めていなかった
  • 自己流のトレード手法を信じすぎた
  • 下落の始まりでトレードの切り返しができなかった

まず、資金力に対して買いポジションを持ちすぎた、というのが失敗の直接原因。下落途中は以下の銘柄を買い増していました。

  • FFRI
  • ファーストロジック
  • ブレインパッド
  • オプティム
  • 鎌倉新書
  • ストライク

どこかで反転すると信じていたからねぇ。買いポジションが少なければ、痛手も少なかったはずです。

次に、市場のトレンドを読めていなかったという点。日経平均、マザーズ指数ともに、10月頭のピークからすれば、揺り戻しの下落に対してもう少し慎重になれたのではと思います。市場の息づかいをあまり気にしていませんでした

次、自己流のトレード手法を信じすぎた。最近は高PER逆日歩狙いをメインとしていて、「売られすぎからは売り込まれにくい」という法則を使っていました。しかし高PERであるがゆえに買い方の手離しリスクも大きく、市況の悪化に応じて値崩れしやすいという弱点が露呈しました。しかもトレードしていた全銘柄で。これは痛いです。

最後、下落の始まりでトレードの切り返しができなかった。自己流を信じすぎたんですね。下落トレンドと自己流の弱点からすれば、早々に手放して売り方に回るという切り返しもできたというもの。この辺は、考慮不足に加えて経験不足のような気もします。

とまあ、典型的な判断ミスで含み損が大幅拡大してしまいました。反省しきり…。

光明

この苦しい状況に、光明を見出すとすれば以下でしょう。

  • 下落理由が曖昧
  • ハロウィン効果
  • 米国の中間選挙
  • セリング・クライマックス

今回の株価下落の理由について、明確な下落理由は出ていないように思います。NYダウの下落の影響が大きく、米中貿易戦争だとかサウジアラビア記者殺害とかいろいろ言われていますが、米国企業の決算発表前のリスクオフ状況なだけではと思います。

また、10月はハロウィンまでは株価が下がりやすいハロウィン効果というアノマリーがあり、今回はそれが大きく表れた、と言えるかもしれません。

そして、11月6日に控えた米国の中間選挙。トランプ大統領が調子の良いことを言わないわけがない。株式市場にも好影響を与える何かを仕掛けてくるでしょう。

最後、セリング・クライマックス。これは、追証の強制決済のピークが10月30日と予想されているため、この日を底に株価が上昇に転じるかもしれない、ということ。

とまあ、明確な下落理由が見当たらないのだから、これこそ市場の息づかいではないかという訳ですね。見通しが間違っていたらごめんなさいね(笑)

対策

この状況で、僕の対策は、ひたすら耐えることです。資金を追加してでも追証を回避して耐える。なーに、6ヵ月あればどうにかなるでしょう。また、10月30日は絶好の買い場になるかもしれない。欲しかったアレやコレを現物買いする良い機会かもしれません。

トレードの失敗に対して、ベストなのは早々に見切りを付けることだと思います。しかし、見切りを付けることにも失敗してしまったら、状況の改善をグッと待つことも一つの手だと思うんです。市場は上がったり下がったりを繰り返すもの。休むも相場。待てば海路の日和あり。耐えていきます。

おわりに

個別株は休日は値動きがないから本当に助かります。こういう振り返りができますからね。メンタルも立て直せる。現実に目を向け、反省と対策を考えながら取り組んで参ります。

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